Valor Nocional Forex

Valor do capital nocional O que é o valor do capital nocional O valor do principal nocional, em um swap de taxa de juros, é o valor em dólares predeterminado em que os pagamentos de juros trocados são baseados. O principal nocional nunca muda de mão na transação, razão pela qual é considerado nocional ou teórico. Nenhuma das partes paga nem recebe o valor do principal nocional a qualquer momento, apenas os pagamentos de taxas de juros mudam de mãos. BREAKING DOWN Valor do capital nocional Por exemplo, duas empresas podem entrar em um contrato de swap de taxa de juros da seguinte forma: por três anos, a Companhia A paga os juros da Companhia B 5 por ano com um valor nocional de principal de 10 milhões. Nos mesmos três anos, a Companhia B paga à Companhia A a taxa LIBOR de um ano no mesmo valor nocional de principal de 10 milhões. Isso seria considerado um swap de taxa de juros simples de baunilha porque uma parte paga juros a uma taxa fixa no valor do principal nocional e a outra parte paga juros a uma taxa flutuante no mesmo valor nocional de principal. O principal nocional refere-se ao valor assumido do principal envolvido em uma transação financeira, embora esteja funcionalmente separado da transação. Isso pode incluir o principal subjacente em um título de dívida em swaps de taxas de juros, uma vez que as taxas são componentes reais na transação, mas o principal é funcionalmente fictício. Swaps de taxa de juros Um swap de taxa de juros envolve duas organizações que emprestam fundos uns aos outros, mas com termos diferentes. O cronograma de reembolso pode ser para durações diferentes ou para diferentes taxas de juros. Nos casos em que as transações envolvem a mesma quantidade de principal (o montante emprestado e recebido por cada parte), o principal é de natureza nocional e na verdade não muda de mão, nem pode existir funcionalmente. Muitas vezes, os swaps de taxas de juros são usados ​​para ajudar a deslocar o risco ou o retorno de investimentos específicos para baixo, onde uma organização terá um ativo com uma taxa variável, enquanto a outra possui um ativo com uma taxa fixa. Aceito como um acordo de soma zero, uma das partes pode se beneficiar do acordo, enquanto o outro experimenta uma perda. Montante nocional de capital e emissões de obrigações Ao calcular os pagamentos de títulos, o valor nominal da obrigação é considerado nocional quanto à determinação dos juros devidos. Os pagamentos são uma porcentagem do valor nominal, mesmo que o valor nominal não esteja disponível em um verdadeiro sentido. O valor nominal não pode ser retirado e pode até não existir no sentido tradicional até que o vínculo aproxima a maturidade, mas possui um valor compreendido que é necessário para a realização de cálculos relevantes. Valor negativo BREAKING DOWN Valor nocional O valor nocional é essencialmente como Muito de um bem particular que um investidor tem. Muitas vezes, é misturado com o valor de mercado, mas há uma distinção clara: o valor nocional eo valor de mercado descrevem o valor de uma segurança. O valor nocional representa o número total de encaminhamentos, opções, moedas cambiais e futuros, enquanto o valor de mercado é o preço de uma garantia que pode ser comprada ou vendida no mercado. O valor nocional pode ser visto e usado de cinco maneiras: através de swaps de taxas de juros. Swaps de retorno total. Opções de equivalência patrimonial, derivativos cambiais estrangeiros e fundos negociados em bolsa (ETFs). Swaps de taxa de juros Em swaps de taxa de juros, o valor nocional é o valor especificado no qual os pagamentos de juros trocados são baseados. O valor nocional em swaps de taxa de juros é usado para chegar ao montante de juros devidos para uma classe de interesse exclusivo. Swaps de retorno total Os swaps de retorno total envolvem uma parte que paga uma taxa flutuante ou fixa multiplicada por um valor do valor nocional mais a diminuição do valor do valor nocional da propriedade. Isso é trocado por pagamentos por outra parte que paga a valorização do valor nocional do imóvel envolvido. Opções de ações As ações de ações também envolvem valores nocionais. Em vez do termo nocional, é inventado como nominal. Por exemplo, a ABC está negociando para 20 com uma opção de chamada de 1,50. Uma opção de equivalência patrimonial possui 100 ações subjacentes. Um comerciante compra a opção por 1.50 x 100 150. O valor nocional da opção é 20 x 100 2.000. Comprar o contrato de opção de compra de ações poderia potencialmente conferir ao comerciante mais de uma centena de ações por 150 em comparação com se ele comprou os estoques por 2.000. O valor nocional de um contrato de opções de equivalência patrimonial é o valor das ações que são controladas e não o valor que é de propriedade. Observe que o valor nocional muda à medida que o preço da ação se move para cima ou para baixo. Moeda Estrangeira e Derivativos em Moeda Estrangeira Os derivativos de divisas, como forward e opções, têm dois valores nocionais. Uma vez que estes envolvem a negociação de duas moedas, ambos recebem valores nocionais separados. A cobertura de moeda estrangeira também envolve ter um valor nocional fixo em moeda estrangeira. Fundos negociados em bolsa Para que os investimentos funcionem como outro fundo bem-realizado, os fundos negociados em bolsa acompanham e seguem outros cargos. Alguns ETFs não compram diretamente os cargos. Em vez disso, eles usam derivativos desses futuros para criar a posição. Os fundos inversamente cambiais têm a característica única de ter um valor nocional diferente diariamente. A razão por trás disso é que o retorno diário combinado é pago, tornando-o reinvestir seus ganhos diários.